清末浙江，天灾不断官吏贪腐民不聊生，百草堂大夫杨天淳扮作蒙面侠士铁马骝劫富济贫。知府借口抓捕铁马骝敛财，凡像猴带猴者都被拘走拷问，到此地采购药材的黄麒英、黄飞鸿父子教训乞帮显露武艺亦被拘走。铁马骝闯入公堂警告知府，麒为让知府释放无辜者主动请缨捉拿铁马骝，反遭乡亲厌弃。得知知府扣押鸿做质，天淳、贺兰通过神爷将鸿接回医馆照顾，又假扮钦差闯入府衙，指责有内奸偷盗宝印公文，索取大笔钱财又忽悠知府开仓放粮。鸿病愈离开医馆遭乞帮报复，随兰返回。少林叛徒衍空假扮钦差抵浙，设下卖身葬夫局，铁马骝击破罗汉刀玉女剑却被金刚手击伤。麒认出衍空出手阻拦亦受创，竭力补完淳药方双双昏迷。衍空派人四处搜捕伤者，麒淳外出避难。四大门徒闯入医馆，兰阻拦吸入迷魂药，鸿救人被玉女剑掳走，麒淳闻讯救人，于火烧木桩阵合力击败衍空。